تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه

با کلی ذوق و شوق برای دیدن بهترین و نامی ترین استاد بنیادی تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه در شیراز به اولین جلسه کلاس رفتم، رفته رفته متوجه شدم که بعضی ها فقط از دور خوبن از خیلی دور…. قدیمی ها خوب میگفتن همیشه اون چیزی که انتظار دارید اتفاق بیوفته، اتفاق نمیوفته!
اما باز هم مصداق این حرف این بار در شکلی زیباتر اتفاق افتاد…. در کلاس تکنیکال با استادی که نام و نشونی از او در شهر دیده نمیشد و کسی نمیدانست قرار است چه اتفاقی بیوفتاد، بهترین لحظاتی که هر دانش آموخته ای خوش اقبالی میتوانست برای او یک بار هم که شده در کل دوران تحصیلی خود تجربه کند رقم خورد.
گویا برای این کار ساخته شده بود و استادی در خونش بود…

کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه | جان تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه مورفی

کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه نوشته‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ی جان مورفی با ترجمه‌ی کامیار فرهانی‌فرد و رضا قاسمیان‌لنگرودی توسط نشر چالش منتشر شده است. در دنیای امروز، اقتصاد و جولانگاه آن یعنی بازار و عنصر جدایی‌ناپذیر این عرصه یعنی معامله، ماهیتی مدرنیزه یافته و پا‌ به تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه ‌پا‌ی دیگر شئون زندگی انسان‌ها در چرخه پیشرفت و تکامل، ابعاد تازه‌ای به خود گرفته‌اند و روز به روز پیچیدگی‌های بیشتری می‌یابند.

اگر معامله پایاپای را موج اول اقتصاد و پیدایش پول را به عنوان موج دوم بپذیریم به طور قطع بازارهای مالی موج سوم اقتصاد هستند که در آنها معامله نه بر روی اشیا و اموال قابل لمس، بلکه بر روی مالکیت زمانی و ارزش آتی مواردی مانند ارز، سهم شرکت‌ها و اوراق بهادار انجام می‌پذیرد. مواردی که فرد در طی مالکیتش هرگز آنها را لمس نمی‌کند اما از رشد و پویایی آن‌ها بهره می‌برد. جان مورفی معتقد است که تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه بازارهای مالی زبان خاص خود را دارا می‌باشند که لازمه فعالیت و کسب موفقیت در این عرصه جادویی، دانستن این زبان می‌باشد. زبانی که شاید بیشتر از اقتصاد به روانشناسی شبیه باشد.

بیوگرافی جان مورفی

جان مورفی تحلیل‌گر بازار مالی آمریکا است که به او لقب پدر تجزیه و تحلیل بازارهای مالی داده‌اند. او در همین حوزه‌ کتاب‌های زیادی تالیف کرده است و تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه معروف ترین اثر اوست.

خلاصه کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه

در این کتاب سعی بر آن شده که تحلیل تکنیکال جدیدترین و مدرنترین نوع تحلیل بازارهای مالی به طور ساده و کارآمد معرفی شوند. از میان ده‌ها کتابی که در این خصوص نگاشته شده کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه به انتخاب فعالان بازارهای سرمایه در غرب، بهترین کتاب در این زمینه شناخته شده و برای اثبات این ادعا همین بس که مدت هفت سال در بین پرفروش‌ترین کتب آموزشی در زمینه سرمایه‌گذاری در بازارهای اوراق بهادار بوده و به چندین زبان نیز ترجمه شده است.

برخلاف تحلیل تکنیکی، تحلیل بنیادی بر عرضه و تقاضای اقتصادی تکیه دارد.

فراگیری اصول و کلیات مطرح شده در این کتاب می تواند راهگشای استفاده از برنامه‌های کامپیوتری موجود برای تحلیل انواع نمودارهای قیمت باشد. با مطالعه‌ی این کتاب خواهید توانست زبان بازار را درک نمایید و با مطالعه و بررسی نمودار رفتارهای قیمت از زمان پیشی بگیرید. به یاد داشته باشید که شرط بقا در بازارهای مالی این است که «در جهت درست بازار معامله کنید».

[ اگر از مطالعه‌ی مرور این کتاب لذت بردید، پیشنهاد می‌کنیم به مرور کتاب مبانی سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار هم سری بزنید. ]

دیدگاهها

هیچ دیدگاهی برای این محصول نوشته نشده است.

اولین نفری باشید که دیدگاهی را ارسال می کنید برای “کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه | جان مورفی” لغو پاسخ

مقایسه کارایی اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال در دوره رکود و رونق بازار سرمایه در شرکت‌های تولیدی فعال‌تر بورس اوراق بهادار تهران

سرمایه‌گذاران در بازار سرمایه برای کسب سود بیشتر در جستجوی راهی برای پیش‌بینی قیمت سهام هستند، ازجمله این روش‌ها تجزیه‌وتحلیل تکنیکال می­باشد. هدف پژوهش حاضر مقایسه بازدهی اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال در دوره رکود و رونق در شرکت‌های تولیدی فعال‌تر­ می­باشد. در این پژوهش دوره رونق و رکود بازار سرمایه با استفاده از روش غیرخطی تغییر رژیم مارکف تخمین زده شد و محدوده زمانی 1/6/91 تا 28/12/92 دوره رونق و 1/1/93 تا 28/12/93 دوره رکود بازار سرمایه شناسایی شده است. با اعمال فیلترهایی نمونه 10تایی از شرکت‌های فعال‌تر انتخاب و پس از شناسایی سیگنال‌های خریدوفروش سهام با استفاده از اندیکاتورها در محیط نرم‌افزاری Asa، از آزمون t -­ مستقل برای مقایسه اندیکاتورها استفاده شده است. نتایج حاصل از پژوهش نشان می‌دهد که میانگین بازدهی حاصل از شاخص قدرت نسبی در دوره رونق با سایر اندیکاتورها در دوره رکود بازار سرمایه تفاوت معناداری دارد. همچنین بین میانگین بازدهی اندیکاتورهای میانگین متحرک، میانگین متقاطع و میانگین متحرک همگرایی _ واگرایی در دوره رکود و رونق تفاوت معناداری وجود دارد.

کلیدواژه‌ها

مراجع

* امیری، مقصود و بیگلری کامی، مهدی .(1393)." پیش­بینی رفتار سهام با استفاده از مدل زنجیره مارکوف"، مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، شماره بیستم، 79-94.

* پورزمانی، زهرا و رضوانی اقدم، محسن.(1396)." مقایسه کارآمدی استراتژی­های ترکیبی تحلیل تکنیکال با روش خرید و نگهداری برای خرید سهام در دوره­های صعودی و نزولی"، فصلنامه علمی پژوهشی دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، سال دهم، شماره سی­و­سوم، 17-31.

* پورزمانی، زهرا و رضوانی مقدم، محسن .(1394). " مقایسه کارائی استراتژی های تکنیکال میانگین متحرک نمایی و شاخص قدرت اندازه حرکت با روش خرید ونگهداری برای خریدسهام" . فصلنامه دانش سرمایه­گذاری، سال چهارم، شماره شانزدهم ،27-43.

* تهرانی، رضا واسماعیلی، محمد .(1391). " بررسی تأثیراستفاده ازشاخص های مهم تحلیل تکنیکی بر بازدهی کوتاه مدت سرمایه­گذاران در بورس اوراق بهادار تهران"، فصلنامه دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، سال پنجم، شماره سیزدهم، 21-33.

* صفانور، محمد .(1391). "تحلیل تفاوت سودآوری روش های تحلیل تکنیکی وتحلیل بنیادی در انتخاب سهام شرکت­های فعال­تربورس اوراق بهادار تهران". پایان­نامه کارشناسی ارشد رشته مدیریت بازرگانی گرایش مالی، دانشکده علوم اداری و اقتصاد،گروه مدیریت.

* فتاح نژاد، محدثه .(1391). « بررسی نرخ سهام در بورس اوراق بهادار تهران بر اساس شاخص های تکنیکی طی سال های 89-90 » . پایان­نامه کارشناسی ارشد، دانشکده مدیریت -گروه مدیریت دولتی ،دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی.

* فتحی، سعید وپرویزی، ناهید .(1395). "سودآوری تحلیل تکنیکال: تلفیق اسیلاتورها قوانین میانگین متحرک". مجله مهندسی تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه مالی و مدیریت اوراق بهادار، سال هفتم، شماره بیست وهشتم،41-53.

* محمدی، علی .(1394). مرجع کامل تحلیل تکنیکال دربازارسرمایه، سلسله کتاب­های تحلیل دربازارهای سرمایه،1، تهران، مؤسسه کتاب مهربان نشر.

* هیبتی، فرشاد و همکاران .(1389)." ارتباط بین دو رویکرد قیمت­گذاری سهام در بورس اوراق بهادار تهران"، فصلنامه دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، سال سوم، شماره پنجم،115-136.

* Ang, A., & Timmermann, A. G. (2011). Regime Changes and Financial Markets. Netspar Discussion تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه Papers. DP 06/2011-068.

* Biondo,A.E;Pluchino,A;Rapisarda,A.and Helbing,D .(2013). " Are random trading strategies more successful than technical ones?"ArXiv,1303.43-51.

* Brealey, R. A. (1969). An introduction of risk and return from common stocks. Cambridge, Mass.: M.I.T Press, 25.

* Boobalan , C .(2014). “TECHNICAL ANALYSIS IN SELECT STOCKS OF INDIAN COMPANIES “.International journal of Business and Administration Research Review،vol.2،Issue.4،pp.26-36.

* Cologni, تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه A., and M. Manera, (2009), “The Asymmetric Effects of Oil Shocks on Output Growth: A Markov–Switching Analysis for the G-7 Countries", Economic Modeling Vol. 26, pp. 1-29.

* Hamilton, J.D., (1989). A new approach to the economic analysis of non-stationary time series and the business cycle. Econometrica,57 (2), 357–384.

* Hoang Hung.N and Zhaojun .Y.(2013).” Profitability of Applying Simple Moving Average Trading Rules for the Vietnamese Stock Market”، Journal of Business & Management Volume 2, Issue 3 (2013), 22-31.

* Hudson, R, Dempsey, M and Keasey, K). 1996). “A note the weak from efficiency of capital markets: The application of simple technical trading rules to UK stock price – 1935 to 1994’’. Journal of Banking & Finance, 20, pp.1121-1132.

* Kresta, A and Franek, J .(2015). “Analysis of moving average rules applicability in Czech market “. Procedia Economics and Finance, 30, 364 -371.

* Kuan-Cheng,Ko and et al)2014)"، Value investing and technical تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه analysis in Taiwan stock market", Pacific-Basin Finance Journal,26,14-36.

* Masry, M .(2017). “The Impact of Technical Analysis on Stock Returns in an Capital Markets (ECM, s) Country: Theoretical and Empirical Study “. International Journal of Economics and Finance, Vol.9, No.3, pp, 91-107.

* Krolzig, H.M .(1997). Markov-Switching Vector Autoregressions. Modelling, Statistical Inference and Applications to Business Cycle Analysis. Springer, Berlin.

* Park and Irwin’s .(2007)."WHAT DO WE KNOW ABOUT THE PROFITABILITY OF TECHNICAL ANALYSIS? ". Journal of Economic Surved, vol.21, no.4, pp.786-826.

* Ratner, M and Leal, R .(1998). “Tests of Technical Strategies in the Emerging Equity Market of Latin America and Asia “. Journal of Banking & Finance, 23, pp.1887-1905.

* Roberts, H. V. (1959). Stock market patterns and financial analysis: Methodological suggestions. The Journal of Finance, 14(1), 1-10.

* Stankovic, J, Markovic, I and Stojanovic, M .(2015(. “Investment Strategy Optimization Using Technical Analysis and Predictive Modeling in Emerging Markets”,19,51-62