بررسی وضعیت بازارهای مالی

بررسی وضعیت بازارهای مالی

نام فایل: «بررسی-وضعیت-بازار-سرمایه-در-برخی-از-کشورهای-منتخب-41-ص

تعداد صفحه/اسلاید: 44

حجم: 318 کیلوبایت

«بررسی وضعیت بازار سرمایه در برخی از کشورهای منتخب»

1 3 ویژگی الگوهای مالی در کشورهای در حال توسعه

1 1 3 منابع اطلاعاتی و اطلاعات کلان مالی

منبع اطلاعات مورد استفاده در این بخش مؤسسه مالی بین الملل

. Internalional Finance Corporation

اطلاعات این مؤسسه شامل خلاصه ترازنامه و صورت سود و زیان شرکتهای بزرگ هر کشور بین سالهای 1990 تا 2003 است که البته اطلاعات کامل برای همه کشورها در طول دوره در دسترس نبود. در انتخاب کشورها ویژگی هایی مورد توجه قرار گرفته است که عبارتند از حجم بالای اطلاعات مربوط به شرکتهای بزرگ کشورها طب دوره ذکر شده و موقعیت جغرافیایی آنها از نظر قرار داشتن در قاره های مختلف

صورت های مالی سالانه و در برخی موارد اطلاعات مربوط به قیمت سهام برای 100 شرکت سهامی بزرگ در هر کشور که اطلاعات مربوط به دوره نمونه آنها در دسترسی بوده را جمع آوری کرده است. دلیل انتخاب شرکتهای سهامی بزرگ از سوی

این بود که صورت های مالی چنین شرکتهایی از نظر کیفیت ارائه در بالاترین درجه قرار دارند. در مورد کشورهای کوچک تری که تعداد شرکت های بزرگ مورد معامله آنها کمتر از 100 بوده یا اطلاعات کامل آنها برای دوره موردنظر در دسترس نبوده، نمونه های کوچک تر انتخاب شده است. در مورد برخی کشورها اطلاعات جامعی برای سال های اولیه دوره موردنظر در دسترس نبوده است. شروع دوره برای چنین کشورهایی از سالهای پس از 1980 درنظر گرفته شده است. پایگاه اطلاعاتی

شامل اطلاعات مربوط به قیمت سهام برای 8 کشور از 10 کشور منتخب است. متأسفانه اطلاعات مربوط به قیمت سهام برای هیچ یک از شرکتها در کشورهای برزیل و مکزیک در دسترس نبوده و در مورد سایر کشورها اطلاعات محدود به برخی شرکتها و برخی سالها می شد.

به رغم این ضعف بررسی وضعیت بازارهای مالی ها، اطلاعات گردآوری شده از سوی

هنوز هم جامع ترین مجموعه از اطلاعات مربوط به بافت سرمایه در کشورهای توسعه یافته و در حال توسعه محسوب می شود و جامعیت آن بیش از آن که از لحاظ مجموعه اطلاعات لازم در رقابتهای تجاری باشد به تعداد شرکتهای تحت پوشش برمی گردد.

2 1 3 نسبتهای بدهی ها

در این قسمت نسبت بدهی دفتری شرکت از طریق تقسیم کل تعهدات بر مجموع تعهدات و ارزش ویژه محاسبه شده است این نسبت مشکلاتی دارد اما تنها نسبتی است که برای هر 10 کشور قابل اندازه گیری است از آن جا که هیچ اطلاعاتی در مورد بدهی های شرکتهای جاری تایلندی در دسترس نیست، در مورد 9 کشور باقیمانده نیز بدهی های بلندمدت بر مجموع بدهی های بلندمدت و ارزش ویژه تقسیم شده است. در مورد هفت کشور با جایگزینی میانگین ارزش بازار سهام به جای ارزش خالص نسبت بدهی بلندمدت بازار به دست می آید. این دو نسبت باید در تجزیه و تحلیل اعتبار تجربی مدل بافت سرمایه به ما کمک کند.

فارس من| تاثیر اخبار بد و خوب بر بازار سرمایه/ شاخص‌ها وضعیت بازار را به درستی نشان می‌دهند؟

یکی از معیارهای ارزیابی وضعیت بازار بررسی وضعیت بازارهای مالی سرمایه، بررسی شاخص‌هایی است که هر روز از وضعیت بازار استخراج می‌شود و در اختیار سهامداران و تحلیل‌گران قرار می‌گیرد. اما همین شاخص‌ها، گاهی اوقات به درستی شرایط بازار را نشان نمی‌دهند.

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، سهامداران و افراد حاضر در بورس برای آنکه بتوانند خرید و فروش منطقی داشته باشند، نیاز به ابزار تحلیلی دارند. اولین و ساده‌ترین ابزار تحلیلی، بررسی روند شاخص‌ها در بازار سرمایه است. در واقع شاخص‌های ارزیابی بورس، ابزاری هستند که وضعیت عمومی قیمت یا بازدهی را در مورد تمام شرکت‌های موجود در بازار به افراد نشان می‌دهد.

کارشناسان و سهامداران شاخص کل بورس را دماسنج بازار سرمایه و نماگر تغییرات بازار می‌دانند. روزهای افت بازار، شاخص قرمز رنگ و روزهای بالا رفتن آن، شاخص سبزپوش می‌شود. اما این ابزار تحلیلی به دلایل مختلف در حال حاضر کارایی خود را از دست داده و در اکثر مواقع شاخص کل نمی‌تواند معیار خوبی برای بیان حال و روز بازار سرمایه باشد.

به اعتقاد کارشناسان، شاخص کل باید به‌گونه‌ای محاسبه شود که تمام اطلاعات تاثیرگذار بر نمادها در آن منعکس شده باشد. به همین دلیل، در اکثر مواقع به ‌دلیل مشکلات ناشی از جمع شدن تمام مفاهیم مورد انتظار و تاثیرگذار تنها در یک شاخص، شاخص‌های گوناگونی به بازار ارائه می‌شود.

چه شاخص هایی برای نمایش وضعیت بورس استفاده می‌شوند؟

شاخص کل، شاخص بازده نقدی و قیمت، شاخص هم وزن، شاخص صنعت و شاخص ۵۰ شرکت برتر از جمله شاخص‌هایی است که مورد محاسبه قرار می‌گیرند و می‌توانند به‌عنوان یکی از معیارهای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران و فعالان بازار سرمایه مورد بررسی قرار گیرند.

شاخص کل اولین شاخصی بود که با عدد پایه ۱۰۰ در فروردین سال ۱۳۶۹ برای ۵۲ شرکت پذیرفته شده، مورد محاسبه قرار گرفت. از آنجا که این روزها شاخص بورس در کانال یک میلیون و ۳۰۰ هزار واحد قرار دارد، معنی این اعداد این است که اندازه بازار یا بازده بازار این روزها نسبت به سال ۱۳۶۹، ۱۳هزار برابر شده است.

شاخص بازده نقدی و قیمت نیز در سال ۱۳۷۷ وارد بازار سرمایه ایران شد. این شاخص نیز با روش شاخص کل محاسبه می‌شود. در این شاخص علاوه بر ارزش بازار و ارزش پایه شرکت‌ها که حاصل ضرب تعداد سهام منتشره و قیمت آنها در دو زمان، زمان محاسبه و سال پایه است، سود‌های تقسیمی شرکت‌ها نیز مورد محاسبه قرار می‌گیرد.

نقش اخبار در نوسان شاخص

شاخص‌ها از جمله شاخص کل و شاخص کل هموزن در حال حاضر بیشترین محل رجوع را دارند؛ این شاخص ها تحت تاثیر بسیاری از موارد مانند اخبار مثبت و منفی می باشند.

شاخص ها معمولا پیش از وقوع، به اخبار واکنش نشان می‌دهند و بالا و پایین می‌شوند. هر چند ممکن است وقایع احتمالی آینده به هیچ عنوان عملیاتی نشوند؛ اما با فرض اجرایی شدن، شاخص از مدت‌ها قبل به استقبال اتفاقات آینده می‌رود. این اخبار ممکن است بر خلاف روند بازار باشد، مانند شرایط ماه‌های گذشته که اتفاقا رشد قیمت را در وضعیت صنایع و گاهی بهبود عملکرد هم در فرآیند فعالیت شرکت‌ها شاهد بوده ایم، اما نمادها تحت تاثیر ریسک و اثرپذیری از آینده در محدوده زیر ارزش ذاتی مورد معامله قرار می‌گرفتند.

شاخص سازها در مقابل نمادهای کوچک

شاخص کل در شرایط فعلی به اندازه بازار شرکت‌های بزرگتر واکنش بیشتری نشان می‌دهد و این مساله برخی شرکت‌ها را به عنوان شاخص ساز معرفی کرده است. این نمادهای شاخص ساز ممکن است بر خلاف روند بازار شاخص را مثبت یا منفی کنند؛ اما سایر نمادها روندی مخالف شاخص سازها داشته باشند.

یعنی در روزهایی که شاخص کل به دلیل ریزش نمادهای شاخص ساز منفی است، ممکن است روند سایر نمادها مثبت باشد. این موضوع را می‌توان در تقابل شاخص کل با شاخص هموزن کاملا مشاهده کرد. در صورتی که هم شاخص کل و هم شاخص هموزن یک رنگ باشند، می توان گفت همه نمادها در بازار سرمایه به یک سو در حال حرکت هستند.

ایرادات شاخص کل بورس

یکی از ایرادات اساسی که بر شاخص کل گرفته می‌شود، همین مساله تاثیرپذیری از شرکت های بزرگ و دولتی است. این نمادها به دلیل آنکه شرکت های حقوقی دولتی را به عنوان سهامدار اصلی در کنار خود می بینند، شاخص را به طور نامناسبی بالا و پایین می‌کنند. به همین منظور، شاخص آزاد شناور سعی دارد قدرت تاثیر‌گذاری افراد حقوقی را که به واسطه مبالغ سنگین تحت مدیریت‌شان در بازار تاثیر می گذارند را تعدیل کند. به عبارت دیگر، شاخص سهام شناور آزاد، بر تعداد سهامی که در بازار سرمایه، در اختیار سهامداران حقیقی است و مرتبا در بازار خرید و فروش می‌شود، تمرکز دارد.

می‌توان با شاخص بورس بازی کرد؟

از طریق همین مساله تاثیرگذاری شاخص سازها بر شاخص کل، به نظر می رسد می توان شاخص کل را نیز دستکاری کرد. در روزی که همه نمادها قرمزپوش هستند، میتوان با افزایش قیمت نمادهای شاخص ساز، بازار را طوری نشان داد که شاخص کل سبز باشد و برعکس. به عبارت دیگر، معاملات مثبت یا منفی در قالب بلوک‌های مدیریت شده توسط افرادی خاص روی سهام شاخص‌ساز می‌تواند وضعیت بازار را مطابق آنچه آنان در نظر دارند، نشان دهد و نه وضعیت واقعی بازار‌.

افراد تازه وارد به بورس یا کسانی که تمایل به سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه را دارند، به شاخص کل به ‌عنوان یک عدد تعیین‌کننده از وضعیت بازار نگاه می کنند. یکی از موضوعاتی که در ماه های اخیر به شدت درخصوص آن صحبت شده است، دستکاری عمدی شاخص بورس بوده است. این مساله که بتوان براساس سیاست‌های از پیش تعیین شده در شاخص بورس‌ به شکلی دستوری و عمدی تاثیرگذار بود و روند خاصی را برای آن به نمایش گذاشت، با تمام مفاهیم و معیار‌های بازارهای مالی در تضاد است. یعنی شاخص بازار سرمایه از طریق خرید و فروش و ایجاد روندهای جعلی در برخی نمادها ممکن است وضعیت بازار را به درستی نشان ندهد.

بررسی وضعیت بازارهای مالی

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک بررسی وضعیت بازارهای مالی کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / اخبار بورس / پیش بینی وضعیت بورس فردا یکشنبه یکم خرداد ۱۴۰۱

پیش بینی وضعیت بورس فردا یکشنبه یکم خرداد 1401

با سلام و احترام خدمت همراهان عزیز سبدگردان هدف، امیدواریم که روز هفته سبز و پر سودی را آغاز کرده باشید. در این مطلب ضمن بررسی روند نزولی بازار سرمایه به پیش بینی وضعیت بورس فردا یکشنبه یکم خرداد ۱۴۰۱ نیز می پردازیم.

خلاصه بازار بورس امروز:

• شاخص کل با افت ۱۵ هزار و ۲۸۶ واحدی به ۱ میلیون و ۵۷۹ هزار و ۶۹۱ واحد رسید و شاخص هم وزن نیز با افت ۲ هزار و ۴۴۳ واحدی به ۴۴۰ هزار و ۱۸۰ واحد رسید.
• ارزش بازار : ۶۲,۷۹۴,۸۰۳.۸۰۶B
• ارزش معاملات : ۶۳,۴۴۷.۹۲۸B
• تعداد معاملات : ۶۴۹,۰۳۳
• حجم معاملات : ۹.۱۷۸B
• نمادهای خبنیان، ولملت، ثپردیس، سبزوا، غبشهر بیشترین افزایش و نمادهای سیمرغ، غپاک، قرن، زماهان، دسبحا بیشترین کاهش را داشتند.
• نمادهای پر معامله : اسیاتک، شستا، شپنا، خگستر، وبملت

پیش بینی بورس فردا یکشنبه ۱ خرداد ۱۴۰۱

به گزارش سبدگردان هدف، امروز بازار سرمایه با تقاضا بازگشایی شد. شاخص کل دقایقی پس از بازگشایی به میزان ۳ هزار و ۴۴۱ واحد افت کرد این روند نزولی تا پایان زمان معاملاتی ادامه داشت و در نهایت شاخص کل ۱۵ هزار و ۲۸۶ واحد و شاخص هم وزن نیز ۲ هزار و ۴۴۳ واحد نسبت به روز معاملاتی قبل افت کرد.

طی جریان معاملات امروز بازار سرمایه، نمادهای «پارس»، «کچاد»، «فولاد»، «نوری»، «شستا» ، «تاپیکو» و «کگل» بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل داشتند

همانطور که در مطالب قبلی بدان اشاره کردیم، زمانی می توان گفت که شاخص از مقاومت را شکسته که یک کندل تثبیات در بالای مقاومت مورد نظر تشکیل بده و همانطور که مشاهده می کنید، این اتفاق رخ نداده و شاخص مجددا به کانال ۱ میلیون ۵۰۰ هزار واحدی عقبگرد کرد!

چرا بازار بورس امروز منفی شد؟ همانطور که پیش بینی کردیم بازار بورس امروز روند نزولی روز چهارشنبه را به دلیل عدم شکست مقاومت شاخص در محدود ۱ میلیون و ۶۰۰ هزار واحدی، ادامه داد.

و اما بازار بورس فردا یکشنبه ۱ خرداد ۱۴۰۱ چه می شود؟ کارشناسان ئو تحلیلگران برجسته بازار سرمایه همچون پیام الیاس کردی، فردین آقابزرگی، مریم محبی و برزو حق شناس و… وضعیت بازار بورس در هفته جاری (هفته اول خرداد ۱۴۰۱) را متعادل پیش بینی کردند. از این رو انتظار می رود که فردا شاهد معاملات متعادل تری در بازار باشیم.

از سوی دیگر محمد خبری زاده، کارشناس بازار سرمایه معتقد است که در پیش بینی وضعیت بازار بورس در روز های آتی چند فاکتور مهم من جمله سودآوری صنایع پالایشی، دخیل می باشند. شایعه شد که صنایع پتروشیمی بدون توجه به قیمت‌های روز و به صورت علی‌الحساب بررسی وضعیت بازارهای مالی صورت مالی خود را منتشر می‌کند. چنانچه این اتفاق رخ دهد می تواند بر بازار سرمایه نیز اثر گذار باشد.

این کارشناس در ادامه گفت : یک محرک قوی نیاز است تا شاخص کل بتواند مقاومت ۱ میلیون و ۶۰۰ هزار واحدی را بشکند. این محرک می‌تواند انتشار گزارشات ۱۲ ماهه، قیمت‌های جهانی یا تغییر و تحویل قیمت دلار باشد.

خبری زاده در ادامه گفت : دورنمای یک ساله بورس خوب است چراکه قیمت دلار بازار و نیمایی رو به تغییر است. و انتظار می رود که شاخص بتواند تا پایان سال از سقف قبلی خود یعنی ۲ میلیون و ۱۰۰ هزار واحدی عبور کند.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.