تحلیل های فاندامنتال

جروم پاول، رئیس بانک مرکزی مطمئن است که این بانک می‌تواند به یک "فرود نرم" دست یابد، اما وال استریت متقاعد نشده است که بانک مرکزی بتواند آن را به پایان برساند، زیرا هشدارهایی در مورد چشم انداز رکود انباشته شده است.

پنج نکته ای که در بازار های مالی در هفته پیش رو باید بدانید

با توجه به اینکه سهام ایالات متحده در آستانه ورود به یک روند نزولی قرار دارد، سرمایه گذاران برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد واکنش سیاست بانک مرکزی امریکا (فدرال رزرو) به تورم فزاینده، به دنبال گزارش جلسه روز چهارشنبه مقامات این بانک هستند.

درآمد خرده‌فروشی پس از نتایج ناامیدکننده خرده‌فروشان بزرگ در هفته گذشته که بازارها را تحت تأثیر نگرانی‌ها در مورد تورم، افزایش نرخ‌های بهره، عدم اطمینان ژئوپلیتیک ناشی از جنگ اوکراین و دورنمای رکود قرار داده بود، در کانون توجه قرار خواهد گرفت.

داده های ایالات متحده در مورد درآمد و هزینه های شخصی - که شامل معیار مورد علاقه فدرال رزرو برای تورم است - نقطه برجسته تقویم اقتصادی خواهد بود، در حالی که داده‌های شاخص مدیران خرید ( PMI ) خارج از منطقه یورو و بریتانیا نیز از نزدیک تحت نظر خواهند بود. در اینجا نکاتی در خصوص بازارهای مالی وجود دارد که اطلاع از آن‌ها در هفته جاری برای معامله‌گران ضروری است.

دقایقی با فدرال رزرو

سرمایه‌گذاران امیدوارند که صورتجلسه روز چهارشنبه بانک مرکزی امریکا بتواند سرنخ‌هایی در مورد اینکه آیا مقامات بانک مرکزی ایالات متحده تحلیل های فاندامنتال می‌تواند تهاجمی‌ترین تورم چهار دهه اخیر را بدون وارد کردن اقتصاد به رکود مهار کند یا خیر، ارائه دهد.

جروم پاول، رئیس بانک مرکزی مطمئن است که این بانک می‌تواند به یک "فرود نرم" دست یابد، اما وال استریت متقاعد نشده است که بانک مرکزی بتواند آن را به پایان برساند، زیرا هشدارهایی در مورد چشم انداز رکود انباشته شده است.

استراتژیست های گلدمن ساکس احتمال 35 درصد ورود اقتصاد ایالات متحده به رکود در دو سال آینده را پیش بینی کرده‌اند، در حالی که تحلیلگران ولز فارگو انتظار دارند تنها یک رکود خفیف در پایان سال 2022 و اوایل سال 2023 رخ دهد.

فدرال رزرو از ماه مارس تاکنون نرخ های بهره را 75 واحد افزایش داده و بازارها نیز موازی با آن قیمت‌های خود را در ماه ژوئن و ژوئیه بر اساس 50 واحد پایه قیمت‌گذاری کرده‌اند.

پاول متعهد شده است که نرخ‌ها را تا آنجا که لازم است برای مهار تورم افزایش دهد. این صورتجلسه نشان می‌دهد که سیاست‌گذاران چقدر انتظار دارند که تورم پایدار باشد و آیا اقتصاد به اندازه کافی انعطاف‌پذیر است تا با سیاست‌های پولی سخت‌تر مواجه شود یا خیر.

درآمد خرده‌فروشی

پس از اینکه نتایج ناامیدکننده خرده‌فروشان بزرگ هفته تحلیل های فاندامنتال گذشته سهام را تحت تأثیر قرار داد و بر نگرانی‌ها نسبت به دورنمای اقتصاد افزود، سرمایه‌گذاران در هفته آینده برای گزارش‌های درآمدی از Costco ، Dollar General و Best Buy آماده خواهند شد.

Walmart ، بزرگترین خرده‌فروش کشور و رقیب Target گزارش داد که در حالی که نرخ فروش در فروشگاه‌ها همچنان قوی بود، تورم بالا شروع به کاهش قدرت خرید مصرف‌کنندگان آمریکایی کرده است.

در حالی که کارگزاری‌های وال استریت انتظار داشتند که با افزایش هزینه‌های سوخت، سودها تحت فشار قرار گیرد، تحلیلگران معتقدند که با کاهش سریع مصرف‌کنندگان و تغییر به سمت خرید کالاهای اساسی با حاشیه پایین‌تر به جای کالاهای عمومی سودآورتر، غافلگیر شده‌اند.

به گفته تحلیلگران، میزان انباشت موجودی و تخفیف‌های سنگین توسط خرده فروشان نیز کمی شوکه کننده بوده است.

بازار نزولی؟

سهام ایالات متحده در آستانه ورود به یک روند نزولی قرار دارد، به طوری که این احتمال وجود دارد که بازارهای سهام به میزان 20 درصد سقوط کنند.

S&P 500 روز جمعه با 19 درصد کاهش نسبت به رکورد بسته شدن در 3 ژانویه به پایان رسید و نزدک بیش از یک چهارم نسبت به اوج خود در نوامبر 2021 سقوط کرد.

بازارها به دلیل نگرانی در مورد تورم فزاینده، رفتار جنگ طلبانه فدرال رزرو و چشم انداز رشد اقتصادی تحت فشار قرار گرفته اند. جنگ در اوکراین که بر افزایش قیمت نفت و سایر کالاها افزوده است، به این فروش اضافه شده است.

سرمایه گذاران معیارهای مختلفی را برای تعیین اینکه چه زمانی بازارها بالاتر خواهند رفت، از جمله شاخص نوسانات هیئت بازرگانی معاملات قراردادهای اختیار معامله شیکاگو ( CBOE )، که به عنوان ترس سنج وال استریت نیز شناخته می شود، بررسی کرده اند. در حالی که این شاخص در مقایسه با میانگین بلندمدت خود افزایش یافته است، اما همچنان پایین‌تر از سطحی است که در سایر فروش‌های عمده به دست آمده است.

داده‌های اقتصادی

ایالات متحده قرار است روز جمعه داده‌های مربوط به ماه آپریل در مورد درآمد و هزینه‌های شخصی را منتشر کند. این گزارش همچنین حاوی شاخص اصلی نرخ تورم بانک مرکزی امریکا، یعنی شاخص اصلی قیمت هزینه های مصرف شخصی است. اقتصاددانان انتظار دارند که داده‌ها نشان دهد که هزینه ها در ماه گذشته با وجود تورم بالا ثابت مانده است.

تقویم اقتصادی همچنین شامل گزارشی در مورد سفارشات کالاهای بادوام است که اقتصاددانان انتظار دارند ثابت بماند. همچنین انتظار می‌رود داده‌های مربوط به مطالبات بیکاری و ارقام تجدید نظر شده برای تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول کمی بالاتر بازبینی شود.

در همین حال، داده‌های مربوط به فروش خانه‌های جدید ممکن است به منقبض شدن بازار مسکن اشاره کند، زیرا نرخ وام مسکن افزایش می‌یابد و خریداران محتاط‌تر می‌شوند.

داده‌های شاخص مدیران خرید ( PMI )

بریتانیا و منطقه یورو قرار است اطلاعات مربوط به داده‌های شاخص مدیران خرید ( PMI ) را در این هفته منتشر کنند.

در حالی که داده‌های شاخص مدیران خرید ( PMI ) منطقه یورو در ماه آوریل با افزایش خدمات با بازگشایی مجدد پس از موج امیکرون شگفت‌زده شد، داده‌های این ماه نشان می‌دهد که مصرف‌کنندگان تا چه زمانی با افزایش قیمت‌ها به هزینه‌های خدمات خود ادامه می‌دهند.

در همین حال، شاخص فضای کسب و کار Ifo آلمان برای ماه مه که قرار است روز دوشنبه منتشر شود، انتظار می‌رود کاهشی باشد.

انتظار می رود داده های PMI بریتانیا نیز حاکی از کاهش تقاضا در بخش خدمات در این ماه باشد. قرار است اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان روز دوشنبه سخنرانی کند.

سیگنال خرید برای ارزهای دیجیتال

دارندگان ارز دیجیتال نیز همچون سایر سرمایه‌گذاران دارایی‌های دیگر همیشه در جستجوی بهترین زمان برای معامله و کسب سود بیشتر هستند! اینکه بتوانیم پیش‌بینی کنیم که کدام دارایی در چه زمانی کاهش و یا افزایش قیمت خواهد داشت می‌تواند رویای چند برابر شدن ثروت ما را شیرین‌تر کند.

اما چه کسی می‌تواند و یا اصولاً آیا امکان پیش‌بینی یا حدس درست نوسانات بازار وجود دارد؟ پاسخ در مفهوم سیگنال یا نبض بازار است.

در این نوشتار گروه تولید محتوای داپکس کاربرد و مفهوم و انواع سیگنال ارز دیجیتال را برای شما علاقه‌مندان این بازارهای مالی توضیح می‌دهد.

اگر وقت کافی برای مطالعه این مطلب ندارید میتوانید به پادکست صوتی آن گوش دهید:

سیگنال چیست؟

سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی مخصوصاً ارزهای دیجیتال از ریسک بالایی برخوردار است. در حالیکه نیمی از دارایی خود را برای خرید یک ارز استفاده کرده‌اید ناگهان سقوط ارزش آن می‌تواند شمارا دچار مشکلات جدی روحی و جسمی کند، از طرفی ممکن است در خرید یک دارایی تعلل کنید و در کمتر از یک هفته چنان ارزش صعودی پیدا کند که هزاران افسوس را به دلیل نخریدن آن نصیب شما کند…
اما معامله گران چگونه می‌توانند بازار را پیش‌بینی کنند و بیشترین سود را از نوسانات آن ببرند؟

به هر نشانه‌ای از تغیر قیمت احتمالی ارزهای دیجیتال که به مشتریان کمک کند تا در مورد خرید و یا فروش تصمیم بهتری بگیرند، سیگنال گفته می‌شود.

پس بسیار مهم است که سیگنال تحلیل های فاندامنتال را بشناسیم و آن‌ها را به‌درستی دریافت کنیم تا بهترین نتیجه را از خرید و یا فروش ارزهای دیجیتال ببریم.

سیگنال را بهتر بشناسیم:

برای آنکه بتوانیم تغییرات مثبت یا منفی درروند افزایش یا کاهش بازار ارزهای دیجیتال را به‌درستی متوجه بشویم باید در تحلیل ارزهای دیجیتال متخصص باشیم.
سیگنال، درواقع نوعی آنالیز از وضعیت بازار است. یا این تحلیل توسط خودمان انجام می‌شود و یا توسط دیگران که ممکن است پولی یا رایگان آن را در اختیار ما قرار دهند.

سیگنال‌ها معمولاً چند بخش‌دارند، یعنی اطلاعات مختلفی را در اختیار ما قرار می‌دهند. ازجمله اینکه کدام دارایی، در چه زمانی، چه میزان کاهش یا افزایش ارزش خواهد داشت.

البته معمولاً سرمایه‌گذاران سیگنال را خود دوباره تحلیل می‌کنند، یعنی با دقت بیشتری آن را بررسی کرده و درصورتی‌که با توجه به دانش و تجربه خودشان آن سیگنال مثبت باشد به پیش‌بینی بازار پاسخ داده و معامله‌ای را انجام می‌دهند.

سیگنال به‌تنهایی نشان‌دهنده قطعی یک معامله نیست، بلکه بر اساس اصول سیگنالینگ و با توجه به نوع آن، ‌نوعی هشدار و اطلاع را به بازار می‌دهد. کسانی که به‌موقع از آن سیگنال استفاده می‌کنند شانس بیشتری برای کسب سود بیشتر دارند. گاهی مشاهده می‌شود هجوم بیش‌ازحد متقاضیان برای خرید یک دارایی که سیگنالی را داشته است خود باعث به هم خوردن بازار و ضرر بیشتر می‌شود.

انواع سیگنال

ازآنجایی‌که سیگنال بر اساس تحلیل به دست میاید و دو نوع تحلیل اصلی ارزهای دیجیتال، تحلیل تکنیکال و تحلیل فوندامنتال هستند، می‌توان نتیجه گرفت که سیگنال‌ها نیز به دو گروه تکنیکال و فاندامنتال تقسیم می‌شوند. البته سیگنال‌های دیگری هم وجود دارند که مطرح خواهیم کرد.

• سیگنال‌های تکنیکال
  • در سیگنال‌های تکنیکال، نمودارهای مختلف نوسانات ارزهای دیجیتال که نشان‌دهنده روند (ترند) و سیر صعودی و نزولی ارزش آن‌ها می‌باشد بررسی می‌شوند. این تحلیل‌ها بر اساس ابزارهایی کمکی و شاخص‌هایی تعریف‌شده انجام می‌شوند و تحلیلگران نیاز به دانش خاصی ندارند و کافی است با شناخت تکنیک و روش‌های تحلیل، اقدام به دریافت و درک سیگنال کنند.
  • خوب برای اینکه از سیگنال‌های بنیادی استفاده کنید باید اخبار را نگاه کنید! پست‌ها و توییت ها تحلیل های فاندامنتال و نظرات دیگران و مخصوصاً آدم‌های معروف و مؤثر در حوزه ارزهای دیجیتال را دنبال کنید و از اقتصاد و سیاست و حتی جغرافیا نیز خبر داشته باشید! چون هر اتفاقی می‌تواند باعث ایجاد یک تغیر درروند قیمت ارزهای دیجیتال داشته باشد.

  ربات سیگنال چیست؟

  برخی برنامه نویسان با بررسی تحلیل‌های بازار مخصوصاً تحلیل‌های تکنیکال، روبات یا نرم‌افزاری را ساخته‌اند که تحلیل های فاندامنتال به‌طور خودکار و نیمه‌هوشمند وضعیت بازار را بررسی و سیگنال‌هایی را تولید می‌کند. حتی برخی افراد خود به تحلیل نوسانات تحلیل های فاندامنتال پرداخته و سیگنال‌ها را در یک کانال یا گروه منتشر می‌کنند.

  آیا می‌توان به سیگنال‌های دیگران و ربات‌ها اعتماد کرد؟

  پاسخ بسیار دشوار است زیرا اصولاً سیگنال خودش نوعی پیش‌بینی است و قطعی نیست، حالا اگر افرادی صرفاً به خاطر کسب سود به انتشار سیگنال بپردازند واقعاً نمی‌شود آن را تأیید کرد. البته ربات‌های معروفی هستند که درازای مبلغی اشتراک می‌توانند تحلیل های فاندامنتال سیگنال‌های خوبی را در اختیار علاقه‌مندان قرار دهند اما همواره ریسک را در نظر بگیرید و تمامی سرمایه خود را در بازارهای مبتنی بر سیگنال قرار ندهید.

  منابعی برای دریافت سیگنال‌ها

  در کانال‌های تلگرام و سایت‌ها و حتی برنامه‌ها و اپلیکیشن های موبایلی سیگنال‌ها و یا نرم‌افزارهای سیگنالینگ به فراوانی پیدا می‌شوند. اما یکی از معتبرترین منابع برای دریافت سیگنال‌های ارز دیجیتال، سایت تردینگ ویو (TradingView.com) می‌باشد که بیشتر بر اساس تحلیل‌های تکنیکال است.

  سایت کوین تلگراف (Cointelegrapg.com) نیز از مهم‌ترین منابع تحلیل‌های فاندامنتال است که قطعاً می‌تواند منبعی برای دریافت سیگنال‌های بنیادی باشد.

  استفاده از سیگنال

  سیگنال‌ها را می‌توان به‌طور دستی یا خودکار مورداستفاده قرارداد. یعنی هم می‌توانیم وقتی سیگنالی را دریافت می‌کنیم با توجه به مشخصات آن اقدام به خرید و یا فروش ارز دیجیتال موردنظر کنیم و یا اینکه به کمک نرم‌افزارهای مخصوصی که به ترید (Trade) معروف هستند سیگنال را به‌طور خودکار وارد معاملات خرید یا فروش کرده و معاملات را خودکارسازی کنیم.

  یادتان باشد سیگنال‌ها پیش‌بینی قطعی نیستند مخصوصاً سیگنال‌های بنیادی، لذا قویاً پیشنهاد می‌کنیم از سیگنال‌های تکنیکال و به‌صورت دستی یعنی با بررسی تحلیل های فاندامنتال و تحلیل مجدد توسط خودتان استفاده کنید البته به‌شرط آنکه با اندیکاتورهای آن نیز آشنا باشید. اسامی مانند ایچیموکو، RSI و نظایر آن را به یاد بسپارید و حتماً در مورد آن‌ها بیاموزید.

  نتیجه‌گیری:

  سیگنال‌های ارز دیجیتال، نشانه و یا علامتی هستند که به سرمایه‌گذاران و معامله گران بازارهای مالی خریدوفروش ارزهای دیجیتال، پیامی مبنی بر کاهش و یا افزایش یک دارایی را می‌دهند و کمک می‌کنند تا سرمایه‌گذار تصمیم بهتری را بگیرد.
  سیگنال‌های می‌توانند توسط خودمان به‌صورت تحلیل تکنیکال یا فوندامنتال تحلیل شوند و یا آن‌ها را به‌صورت رایگان یا پولی از کسانی که تحلیلگر بازار هستند تهیه کنیم.