آشنایی با ارکان بازار اوراق بهادار

دستورالعمل فعالیت بازار گردانی در بورس اوراق بهادار تهران

در اجرای قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران مصوب آذرماه ۱۳۸۴ و به منظور تعیین نحوه دریافت مجوز ثبت بورسها، کانونها و نهادهای مالی موضوع همان قانون و ارائه آنها به مرجع ثبت شرکت‌ها این دستورالعمل در بیست وهشتمین جلسه هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار در تاریخ 30 /7 /1385 به تصویب رسید.

ماده ۱ : تأسیس بورس ها، بازارهای خارج از بورس، کانون ها و نهادهای مالی موضوع قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران مصوب آذرماه ۱۳۸۴ از جمله شرکت های کارگزاری، کارگزاری/ معامله گری، بازارگردانی و سبدگردانی اوراق بهادار، شرکت های مشاوره سرمایه گذاری، مؤسسات رتبه بندی، صندوق های سرمایه گذاری، شرکت های سرمایه گذاری، شرکت های پردازش اطلاعات مالی، شرکت های تأمین سرمایه، صندوق های بازنشستگی و شرکت های سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه و هرگونه شخصیت حقوقی تحت هر عنوان که براساس مقررات مصوب ارکان بازار اوراق بهادار به عنوان نهاد مالی شناخته می شوند، منوط به دریافت مجوز و ثبت نزد سازمان بورس و اوراق بهادار می باشد. موافقت سازمان بورس و اوراق بهادار با ثبت هریک از اشخاص حقوقی مذکور طی تأییدیه ای به مرجع ثبت شرکت ها اعلام خواهد گردید. بدیهی است تأییدیه مذکور یکی از مدارکی خواهد بود که مرجع ثبت شرکت ها جهت ثبت و تأسیس هریک از آن ها از متقاضی دریافت خواهد نمود.

ماده ۲ : هر شخص حقوقی برای درج هر یک از امور مرتبط با اوراق بهادار از جمله معامله، بازارگردانی، رتبه بندی، مشاوره، ارزشیابی، تصفیه و پایاپای معاملات اوراق بهادار، تحلیل اطلاعات، دریافت دستورهای خرید و فروش، واسطه گری در خرید و فروش، جمع آوری، پردازش و انتشار عمومی اطلاعات مربوط به سفارش های خرید و فروش و معاملات اوراق بهادار، فراهم آوردن تسهیلات لازم برای معاملات، تعهد پذیره نویسی و فروش، سپرده گذاری و توثیق، تنظیم روابط بین اشخاصی که در بازار اوراق بهادار فعالیت دارند، صدور گواهینامه های حرفه ای مرتبط و انجام تبلیغات، در موضوعات اساسنامه خود باید مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار را دریافت داشته و به مرجع ثبت شرکت ها جهت ثبت اساسنامه خود ارائه دهد.

ماده ۳ : با عنایت به بند (۵) ماده (۱) قانون بازار اوراق بهادار، ثبت و تأسیس کانون ها در قالب مؤسسه غیر دولتی، غیرتجاری و غیرانتفاعی، طبق دستورالعمل مربوط و پس از ارائه تأیید نامه سازمان بورس و اوراق بهادار به مرجع ثبت شرکت‌ها صورت خواهد گرفت.

تبصره - تأسیس و ثبت هر شخص حقوقی با هر عنوان از قبیل انجمن، مرکز، گروه، مجمع، خانه، مؤسسه و نظایر آن که موضوع فعالیت آن تنظیم روابط بین اشخاص فعال در بازار اوراق بهادار باشد، مشمول حکم همین ماده خواهند بود.

ماده ۴ : ثبت هرگونه تغییرات در اساسنامه، سرمایه، مدیرعامل و اعضای هیئت مدیره، درخصوص اشخاص موضوع ماده یک در مرجع ثبت شرکت‌ها پس از ارائه تأئیدیه سازمان بورس و اوراق بهادار امکان پذیر خواهد بود.

تبصره - علاوه بر موارد مذکور در این ماده، مواردی که در اساسنامه اشخاص موضوع ماده یک و ماده دو ثبت آنها در مرجع ثبت شرکت‌ها منوط به تأیید سازمان بورس و اوراق بهادار شده است نیز مشمول حکم این ماده خواهد بود.

ماده ۵ : تبدیل هر یک از اشخاص حقوقی موجود به نهادهای موضوع ماده یک یا درج موضوعات فعالیت مذکور در ماده ۲ در موضوعات فعالیت آنها و همچنین تغییر و تبدیل هر یک از اشخاص حقوقی مذکور در ماده یک به یکدیگر یا ادغام آنها، منوط به موافقت سازمان است. ثبت تغییرات یاد شده در مرجع ثبت شرکت‌ها پس از اخذ مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار امکان پذیر است.

ماده ۶ : لغو و تعلیق مجوز فعالیت هر یک از اشخاص موضوع مواد یک و دو حسب مورد با رعایت مقررات مربوط به هر یک از آنها و براساس اعلام سازمان بورس و اوراق بهادار خواهد بود. رعایت مقررات ماده ۴ در دوره تعلیق مجوز، ضروری است.

ماده ۷ : در صورت انحلال هر یک از اشخاص موضوع مواد یک و دو، پس از رعایت کلیه قوانین و مقررات مربوطه و انجام مراحل انحلال و تصفیه، ثبت خاتمه تصفیه منوط به ارائه مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار است.

مدیرعامل فرابورس ایران خبر داد

مدیرعامل فرابورس ایران در اولین جلسه از سلسله جلسات دومین دوره آموزشی ویژه ناشران بازار سرمایه از سیاست‌های جدید فرابورس در خصوص بازار پایه خبر داد و بیان کرد: در این بازار یک تابلو توافقی با شرایطی سخت‌تر نسبت به تابلوهای زرد و نارنجی راه‌اندازی خواهد شد.

به گزارش مدیریت ارتباطات فرابورس ایران به نقل از سنا؛ در این وبینار رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار، این دوره را در راستای ارتقای سواد مالی و فرهنگ سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه دانست و اظهار کرد: شرکت‌های پذیرفته‌شده در بازار سرمایه به‌واسطه قوانین و مقررات و دستاوردهای موجود، مسئولیت‌هایی دارند که ممکن است به‌واسطه نداشتن آشنایی کافی، با مشکلاتی مواجه شوند زیرا با درگیر شدن بخش عمده‌ای از مردم در بازار سرمایه انتظارات از بازار به‌شدت افزایش‌یافته و حساسیت‌ها هم بسیار زیاد است.

مجید عشقی افزود: در این خصوص، وظیفه اصلی بر دوش ناشران است تا از طریق توسعه فعالیت‌های خود و افزایش سرمایه و بحث‌های استفاده از این ابزارها و درواقع نهادهای مالی و بازار آشنایی با ارکان بازار اوراق بهادار سرمایه بتوانند کسب‌وکار خود را در زنجیره‌های تولید توسعه داده و به توسعه بازار سرمایه کمک کنند.

وی عنوان کرد: برگزاری این دوره‌ در مرکز مالی ایران باعث نزدیکی هم‌زبانی بیشتر ارکان بازار و ناشران است تا بتوانند به توسعه شرکت‌ها کمک کرده و ناشران نیز نقش مفیدتری ایفا کنند.

رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار ادامه داد: ارتباط مستقیم آنلاین با صنایع مختلف یکی از بحث‌های جدی در سازمان بورس است که با راه‌اندازی یک اداره دائمی به نام میز صنعت، می‌توان مسائل، مشکلات و چالش‌های صنایع مختلف را جمع‌بندی کرد.

خبرهای خوش برای بازار گردانی

در ادامه این جلسه، مدیرعامل فرابورس ایران، این دوره را در راستای همفکری و دانش‌افزایی ناشران بازار سرمایه دانست و با اشاره به یک خبر نویدبخش در بحث افزایش سرمایه عنوان کرد: در فرابورس ایران، در شرکت پروژه تجلی برای نخستین بار به بحث افزایش سرمایه با سلب حق تقدم پرداخته شد و به‌واسطه موفقیت در پروژه تجلی، برای فرآیند استقلال و پرسپولیس نیز همین فرآیند پیاده‌سازی می‌شود.

میثم فدایی عنوان کرد: نکته پیچیده در این پروژه، فرآیند اداره ثبت است که با تعاملات صورت گرفته، این مدل در حال راه‌اندازی است.

وی ضمن تأکید بر توجه به افزایش سرمایه، از ناشران بورس و فرابورس خواستار تقاضای افزایش سرمایه با سلب یا بدون سلب حق تقدم به‌عنوان یک روش افزایش سرمایه جدید و بسیار کاربردی شد.

مدیرعامل فرابورس ایران در ارتباط با عملیات بازار گردانی افزود: فرابورس ایران چند قانون تصویب کرده که در قانون اول اگر منابع یک بازار گردانی رو به اتمام باشد، می‌تواند درخواستی را به فرابورس ارائه کند تا تعهدات بازارگردانی‌ آن نصف شود.

وی ادامه داد: اگر منابع بازار گردانی تمام شد این امکان را فراهم کرده‌ایم که برای تعهدات حداقل سفارش انباشته و حداقل معاملات روزانه را نصف کند که در این صورت نیاز به منابع نقد کمتری باشد. دامنه مظنه تا ۴ درصد افزایش پیدا کند که یک آزادی عمل خوبی را به بازار گردان بدهد و به بازار آشنایی با ارکان بازار اوراق بهادار اختیار بدهد.

به گفته فدایی؛ در همین راستا قانون دیگری مصوب شده که اگر سهمی ۵ روز به‌ صورت ممتد در صف خرید یا فروش بود، بازار گردان می‌تواند یک حراج با دامنه ۴ برابر دامنه عادی انجام دهد؛ یعنی اگر سهمی پنج آشنایی با ارکان بازار اوراق بهادار روز صف فروش بود، یک بازار گردان می‌تواند مثبت و منفی ۲۰ درصد یک حراج برگزار و سهم را روان کند.

وی در پایان سیاست‌های هیئت‌مدیره فرابورس ایران در خصوص بازار پایه را به دو بخش تقسیم کرد و گفت: در بخش اول سعی می‌شود شرکت‌هایی که دارای استانداردهای بازارهای اصلی هستند را به‌سرعت پذیرش کرده و تا حد امکان شرکت‌هایی که شرایط خوبی دارند را به دلیل محدودیت‌های معاملاتی و سایر شرایط در بازار پایه باقی نگذاریم.

مدیرعامل فرابورس ایران به سیاست دوم اشاره کرد و افزود: ایجاد یک تابلوی توافقی از دیگر سیاست‌ها به شمار می‌رود که دارای شرایط سخت‌تری نسبت به تابلوهای زرد و نارنجی و قرمز است.

راهنمای اعطای مجوز نهادهای مالی

معاونت نظارت بر نهادهای مالی سازمان بورس و اوراق بهادار با هدف سامان‌دهی و بهسازی عملکرد انواع واسطه‌های مالی تشکیل شده و با توجه به مفاد قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران گستره‌ای از فعالیت‌ها از صدور، تعلیق یا لغو مجوز نهادهای مالی تا نظارت بر عملیات و بازرسی از کارکرد آنان را بر عهده گرفته است. فهرست مطالب : راهنمای اعطای مجوز تأسیس و فعالیت صندوق آشنایی با ارکان بازار اوراق بهادار های سرمایه گذاری۱ مقدمه آشنایی با ارکان صندوق وظایف هریک ارکان صندوق های سرمایه گذاری کوچک